블루 쓰나미에 반도체는 밀리고 코스피는 상승 마감 · 11월 4일 국내 증시 브리핑

시장 거래일: 2026-11-04 · 발행일: 2026-11-04 KST

미국 중간선거에서 민주당이 상·하원을 장악한 블루 쓰나미 속에 코스피는 장중 5421.72까지 밀렸다가 0.62% 오른 5683.80에 마감했음. 텍사스 결과로 AI 데이터센터 규제 우려가 커지며 반도체가 흔들렸고, 국내에서는 금감원의 PRS 창구지도와 KAI의 비공개 수출 수주 공개가 함께 나온 상황.

📊 시장 한눈에

지수	종가	당일 등락
코스피	5,683.80	+0.62%
코스닥	714.95	+1.50%

📡 먼저 볼 소식

▪ 텍사스에서 민주당이 상원의원과 주지사를 함께 차지하자 국내 반도체 대형주가 장중 크게 흔들렸지만, 마감 무렵에는 낙폭을 상당 부분 줄였음.

▪ 금감원 창구지도로 대기업이 계열사 지분을 활용해 온 PRS 자금 조달 통로가 빠르게 좁아질 수 있다는 전망이 나오는 중.

▪ 3분기 실적 발표에서 그동안 감춰져 있던 완제기 수출 수주가 드러나면서 KAI 주가가 하루 만에 10%대 반등했음.

📈 블루 쓰나미에 반도체 흔들려도 코스피는 상승 마감

◾ 민주당이 상·하원을 모두 가져간 블루 쓰나미가 현실이 되면서 4일 코스피는 장중 5421.72까지 밀렸음. 막판에 낙폭을 되돌려 전일 대비 0.62% 오른 5683.80으로 장을 마쳤음.

◾ 장중 4~6% 급락했던 대형 반도체주는 SK하이닉스 0.14%, 삼성전자 0.68% 하락으로 거래를 끝냈음. 구글·메타 등의 AI 데이터센터가 모인 텍사스주에서 민주당이 상원의원과 주지사를 모두 가져가며 규제 우려가 커진 것.

◾ 민주당은 빅테크 세제 혜택이 지나치고 신규 데이터센터 건설은 미뤄야 한다는 입장을 내왔음.

◾ 수혜주로 꼽힌 2차전지·태양광주는 일제히 급등했고, 반도체·전력기기는 AI 데이터센터 규제 강화 우려로 약세를 보이며 업종별 흐름이 갈렸음.

📰 25조 PRS에 제동, 대기업 자금줄 좁아지는 중

◾ 금감원이 지난달 주요 증권사 PRS 담당자를 불러 점검한 뒤 신규 계약을 자제하라는 취지의 창구지도에 나섰음. 대기업 누적 PRS가 25조원을 넘어설 만큼 시장이 빠르게 커진 데 따른 조치인 셈.

◾ PRS는 계열사 지분으로 자금을 마련하면서도 회계상 차입금으로 잡히지 않아 부채비율이 오르지 않는 구조임. 당국은 이 점이 그림자금융으로 번질 수 있다고 본 것.

◾ 올해 상장 계열사 지분을 기초로 한 PRS 6건 가운데 5건은 이날 종가가 계약 기준가를 밑돌았음. 두 가격 차이를 단순 계산하면 약 1조7684억원 규모인 상황.

◾ 그룹별 누적 계약 금액은 SK그룹이 7조3000억원으로 가장 컸고 한화그룹과 LG그룹이 그 뒤를 잇는 구도임.

◾ 업계가 이번 창구지도를 총량규제로 받아들이고 있어 증권사의 PRS 영업 위축으로 이어질 수 있음.

📰 텍사스 주지사까지 민주당, AI주 흔들리는 중

◾ 미국 수요일 프리마켓에서 테슬라는 3.5%, 스페이스X는 3.8% 내린 상태였음. 일론 머스크가 지원한 공화당 후보들이 크게 패한 영향인 셈.

◾ 텍사스 주지사 선거에서는 AI 데이터센터 유예를 지지해 온 민주당 지나 히노호사 후보가 현직 그렉 애벗 주지사를 꺾을 것으로 예상됐음. 웰스파고는 계획된 데이터센터 기가와트의 27%가 텍사스에 있다고 봤음.

◾ 네오클라우드 업체 중 Iren은 2.8%, CoreWeave는 2.6% 하락했음.

◾ 같은 시각 화요일에 실적을 낸 AMD 주가는 6.8% 올라 AI 관련주 안에서도 방향이 엇갈렸음.

📰 선거 결과에 금값 오르고 달러는 약세

◾ 미국 동부시간 수요일 오전 4시32분 기준 금 현물은 2.97% 오른 온스당 4,044.90달러를 기록했음. 민주당의 하원 장악이 예상되며 개표가 이어지던 중 나온 움직임.

◾ 같은 흐름에서 달러인덱스는 0.3% 안팎 내렸고 미 국채 금리도 하락했음.

◾ StoneX의 로나 오코넬은 민주당이 의회를 모두 가져가면 금리와 달러가 압력을 받아 금값을 떠받칠 수 있다고 봤음.

📰 비공개 수출 수주 드러난 KAI, 하루 만에 급등

◾ 4일 유가증권시장에서 한국항공우주는 11.82% 오른 10만8800원에 마감했음.

◾ 전날 3분기 실적 발표에서 완제기 수출 부문 1조4575억원 규모 신규 수주가 공개된 것이 배경임. 계약 상대방 요청으로 국가와 품목, 기간은 공개되지 않은 상태.

◾ 방산주 조정 속에 KAI도 3개월간 20% 넘게 내렸던 만큼 이례적인 반등이라는 평가인 셈.

◾ 방산업계에서는 이번 수주가 FA-50이나 수리온의 추가 수출일 가능성이 거론되는 중.

◾ KAI는 연말까지 누적 10조원 수주를 목표로 하고 있고 3분기까지 쌓인 수주액은 2조2000억원인 상황.

📰 DL그룹, 알짜 카리플렉스 넘기고 재무 부담 더는 중

◾ 석유화학 부진으로 자금난을 겪던 DL그룹이 의료용 합성고무 계열사 카리플렉스를 글랜우드PE에 넘기는 절차에 들어갔음. 4일 구속력 있는 MOU가 체결됐고 1조원 이상의 현금 확보가 예상되는 상황.

◾ 카리플렉스는 수술용 장갑 등에 쓰이는 이소프렌라텍스 분야 세계 1위로 매년 영업이익률 20%대를 냈음. 석유화학 불황에 여천NCC 손실이 겹치면서 매물로 나온 것.

◾ DL그룹의 1분기 말 순차입금은 4조5320억원, 부채비율은 약 150% 수준이었음.

◾ 여천NCC 유상증자에 들어갈 자금도 2725억원에 이르는 상황.

💾 반도체로 영업이익 늘었지만 순이익은 덜 남았음

◾ 상장사들은 3분기 반도체 호황으로 영업이익이 크게 늘었지만 순이익은 그만큼 따라오지 못했음. 원화 강세에 따른 외환손실과 투자자산 평가손실, 법인세 비용이 이익을 깎은 셈.

◾ 실적 시즌이 이어지는 만큼 영업이익과 함께 최종 이익이 꾸준한지도 따져볼 부분이라는 분석이 나온 상황.

#증시브리핑 #증시뉴스 #코스피 #코스닥 #AI #반도체 #금리 #원유 #전력인프라