10월 10일 미국장 마감 브리핑 · 오픈AI 매출 논란과 장기금리 부담

시장 거래일: 2026-10-09 · 발행일: 2026-10-10 KST

8일(현지시간) 오픈AI의 연환산 매출이 시장 예상보다 29% 적다는 보도가 나왔음. 이후 나스닥100과 필라델피아반도체지수가 함께 밀렸고, 호주 퍼머스의 상장 철회까지 겹쳐 AI 투자 수익성에 대한 의문이 커진 상황. 미국 10년물 기간 프리미엄이 2014년 이후 최고로 올라섰고, 디젤 공급난 속에 트럼프·푸틴 합의와 허리케인 변수까지 더해진 셈.

📊 시장 한눈에

지수	종가	당일 등락
S&P 500	7,811.54	+0.59%
나스닥 종합	27,366.17	+0.64%

📡 먼저 볼 소식

▪ 오픈AI 연환산 매출이 약 500억달러로 알려지면서, 기대치와의 차이가 AI 인프라주 전반의 부담으로 번졌음.

▪ 물가 전망에는 큰 변화가 없었음. 그런데도 장기국채 보유에 대한 보상 요구가 커지면서 10년물 기간 프리미엄이 2014년 이후 최고 수준까지 올라선 상황.

▪ 트럼프 대통령이 푸틴 대통령과의 통화로 러시아산 디젤 공급 합의를 발표했고, 재무부는 관련 제재를 한시적으로 풀었음.

📰 오픈AI 매출 기대 밑돌자 AI주 흔들림

◾ 8일(현지시간) FT는 오픈AI가 투자자들에게 연환산 매출을 약 500억달러로 알렸다고 보도했음. 시장 예상치 700억달러보다 29% 적은 규모라 AI 산업 성장성에 대한 의구심이 커진 상황.

◾ 매출 수치를 둘러싼 혼선은 미국 증시로 번졌음. 나스닥100지수는 1.4% 내렸고, 반도체 기업으로 구성된 필라델피아반도체지수는 3.4% 떨어졌음.

◾ 목요일 장중 나스닥100지수가 밀리는 동안 QQQ의 콜 대비 풋 미결제 비율은 1.49까지 올랐음. 초여름 이후 가장 높은 수준으로, 하락에 대비한 헤지가 쌓인 셈.

◾ 엔비디아가 2.94% 내리는 등 AI 반도체 기업 주가도 함께 약세였음.

◾ 오픈AI가 기업용 AI 확대로 연말 700억달러 목표에 닿을 수 있을지에 시장의 관심이 쏠리는 중.

📰 물가 기대는 그대로인데 장기금리 부담 커졌음

◾ 뉴욕연은 모형상 미국 10년물 기간 프리미엄은 9월 중순 이후 약 40bp 올라 0.98%에 도달했음. 2014년 이후 최고치로, 국채금리도 24년 만의 최고 수준인 상황.

◾ 인플레이션 기대와 연준 정책 전망에는 큰 변화가 없었음. 약 2조달러 재정적자와 AI 인프라용 회사채 발행 확대로 채권 공급 부담이 커진 것이 배경으로 꼽힘.

◾ 씨티 퀀트팀은 금융여건 긴축을 이유로 주식 비중 의견을 4% 확대에서 5% 축소로 돌렸음. 같은 회사 주식 전략팀은 S&P500 연말 목표치 8100을 유지해 판단이 갈린 셈.

◾ 기간 프리미엄이 높게 유지되면 연준이 금리를 더 올리지 않더라도 기업과 가계의 차입 비용이 오를 수 있음.

📰 트럼프·푸틴 디젤 합의, 제재는 한시 면제

◾ 트럼프 대통령은 금요일 푸틴 대통령과의 통화로 러시아가 국제시장에 디젤을 단계적으로 대량 공급하기로 했다고 밝혔음. 재무부는 같은 날 일반 면허를 내 러시아산 디젤 제재를 2027년 4월까지 한시 면제했음.

◾ 우크라이나가 러시아 정유시설을 공격하면서 러시아는 디젤 수출을 막았음. 이란·후티의 중동 정유시설 공격까지 겹쳐 디젤 가격이 치솟은 상황이고, 중간선거를 앞두고 연료비를 낮추라는 압박도 커진 것.

◾ 젤렌스키 대통령은 러시아의 긴장 완화 약속 없이 제재를 푸는 것은 전쟁을 길게 만들 뿐이라고 즉각 비판했음.

📰 엔비디아 투자 퍼머스, 호주 IPO 철회

◾ 엔비디아가 투자한 AI 데이터센터 기업 퍼머스는 최근 시장 변동성과 시장 여건을 이유로 호주 증시 상장을 철회했음. 호주 역대 최대급 상장 가운데 하나로 꼽히던 계획이었음.

◾ 호주 대형 연기금 유니슈퍼 등은 몸값이 과하고 성장 자금 마련을 위해 부채를 더 늘려야 한다는 점을 들어 공모에 불참했음. AI에 몰리는 막대한 투자의 장기 수익이 불분명하다는 우려가 커지는 가운데 나온 결정인 셈.

◾ 퍼머스는 오픈AI·메타 등을 고객으로 액체냉각 데이터센터를 짓고 운영하는 업체이며, 블랙스톤과 제인스트리트도 투자자로 참여했음.

◾ 회사는 앞으로 사모시장에서 자금을 조달하면서 다른 상장·비상장 방안을 검토하겠다고 밝혔음.

📰 허리케인 아이사이아스, 멕시코만 원유 생산 차질

◾ 3등급 허리케인 아이사이아스가 미시시피·앨라배마 방면으로 북상하는 중. 목요일 기준 멕시코만 미국 원유 생산의 약 63%가 가동을 멈췄음.

◾ 영향권에 들 수 있는 셰브런 파스카굴라와 버텍스 새럴랜드 정유공장은 미국 정제능력의 2.4%를 차지함. 디젤 재고가 1982년 집계 이후 같은 시기 최저인 데다 걸프 연안 가동률이 95%라 대체할 여유가 없는 상황.

◾ 과거 걸프 정유공장이 멈췄을 때는 원유 가격이 내리는 동안 연료 가격이 오른 사례가 있었음.

◾ 정유공장이 멈추면 피해가 없더라도 재가동까지 한두 주가 걸린다는 분석이 나왔음.

🇪🇺 중국, EU행 하이브리드차 수출 절반 감축

◾ 마로시 셰프초비치 EU 통상 집행위원은 금요일 중국이 EU로 보내는 하이브리드차 수출을 절반으로 줄이기로 했다고 밝혔음. 최종 결정에는 EU 승인이 필요한 상황.

◾ 중국 상무부는 희토류·영구자석 대EU 수출 허가 등을 포함한 16개 합의 결과를 공개했음. 양측 무역 불균형을 둘러싼 갈등이 이어지던 가운데 나온 첫 진전인 셈.

◾ 양측은 화상회의를 먼저 연 뒤 다음 대면 협의를 이어가기로 했음.

📰 스타벅스 인수설에 치폴레 급등

◾ 스타벅스가 수개월간 자문사들과 치폴레 인수를 검토했다는 FT 보도가 나왔음. 8일(현지시간) 치폴레는 32.68달러로 6.21% 올라 마감했고, 스타벅스는 장중 6.7%가량 밀렸다가 0.40% 내린 93.21달러에 장을 끝냈음.

◾ 치폴레 시가총액은 약 410억달러로 스타벅스의 38% 수준임. 20~30% 경영권 프리미엄을 붙이면 인수대금이 490억~530억달러로 불어나 자금 조달 부담이 거론되는 중.

◾ 공식 인수 제안이 있었는지와 협상 진행 상황은 아직 확인되지 않았음.

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